摩根大通CEO警告:未来几年 美国利率将升至8%以上(图)

大鱼新闻 财经 1 month, 1 week

就在市场热议降息之时,摩根大通反其道而行,认为美联储为了还有可能继续加息。

摩根大通董事长兼首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)警告称,美国的通胀和利率可能持续高于市场预期。

未来几年,美国利率可能飙升至8%以上。

同时,戴蒙(Dimon)对市场经济“软着陆”表示怀疑称,随着利率上升,经济可能会遇到更多困难,陷入不利的状况。



01

利率可能飙升至8%?

摩根大通(JPMorgan)董事长兼首席执行官杰米·戴蒙(Jamie Dimon)警告称,由于美国创纪录的债务和持续的国际冲突增加了抑制通胀的难度,这可能导致通胀和利率持续高于市场预期。

未来几年,美联储利率有可能飙升至8%以上。

本周一(4月8日)戴蒙(Dimon)给摩根大通股东的年度信函中写道:“经济是由大量政府赤字支出和过去的刺激措施推动的。此外,随着我们继续向绿色经济转型、重组全球供应链、增加军事开支和应对不断上涨的医疗成本,增加支出的需求也越来越大。所有这些因素都会导致通货膨胀。”

“市场认为美国经济软着陆的可能性在70%到80%之间,但我认为这过于乐观了。我相信几率比这低得多。”


图中为摩根大通(JPMorgan)董事长兼首席执行官杰米·戴蒙。

图源:Nypost.com

自去年 11 月以来,随着大家热切期望的利率下调时间推迟至 2024 年更晚时期,抵押贷款的平均利率飙升至新高。

据 “Mortgage News Daily” 报道,平均 30 年期固定抵押贷款利率在今天(美国当地时间4月11日)攀升至 7.37%,创下了今年以来的最高纪录!(去年11月曾达到过8.03%)


2024年1月1日至今的美国30年贷款利率

截图自Mortgage News Daily



2023年1月1日至今的美国30年贷款利率

截图自Mortgage News Daily

“我们已经为美联储利率最高上调至8%和最低触及2%做好了准备。这些结果包括从经济强劲增长和适度通胀(在这种情况下,利率上升是由于对资本需求的增加)到经济衰退伴随通胀的情况,即滞胀,”戴蒙(Dimon)在信中解释道。

信息截取自Thehill.com

02

美联储下次会议大概率仍将调高利率

根据美国劳工统计局(U.S. Bureau of Labor Statistics)周三发布的数据,3月份的通货膨胀有所上升,但自两年前以来已经显著放缓。上个月,常用于衡量通货膨胀的消费者价格指数(CPI)上涨了0.4%。

信息截取自MSN.com

随着美国通胀逐渐缓解,人们普遍预期美联储今年将降息。上个月一次会议中,美联储表示打算在今年进行3次降息。市场正在消化2024年两次降息25个基点的影响。

但美联储理事米歇尔·鲍曼(Michelle Bowman)上周五表示,下次利率调整恐与之前决策者预测的今年将会有3次降息的说法相反,利率可能会上升。

“尽管这并不是我对未来利率走势的主要或最基本的预期,但我仍然认为,在未来的会议上,如果通胀进展停滞甚至逆转,我们可能需要进一步提高利率,”鲍曼(Bowman)表示。

截图自cnbc news

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“如果我们过早或过快地降低政策利率,可能会导致通胀反弹,需要进一步提高未来的政策利率,以长期将通胀恢复至2%,”鲍曼(Bowman)补充道。

美国美联储将在本月底就利率走向做出下一次决定。市场预期美联储将维持当前利率水平不变,而今年的首次降息可能会在6月份进行。

03

通胀率仍高于美联储设定的目标利率

根据美国劳工统计局(U.S. Bureau of Labor Statistics)的数据显示,3月份消费者价格同比上涨3.5%,环比明显加速,这一发现与经济学家的预期相符。

虽然通胀率已从约9%的峰值大幅降温,但通胀率仍比美联储的目标利率2%高出超过一个百分点。

在今年初,房价和汽油价格的大幅增长加剧了全国通胀的情况。与此同时,经济表现强劲,刺激了人们的消费需求,导致商品和服务的价格上涨,从而对整体价格水平产生了上行压力。

最新数据显示,今年3月与2月份记录的3.2%的年通胀率相比,有所上升。核心通胀率(Core inflation)——这是一个备受关注的指标,排除了易受影响的食品和能源价格——在截至3月的一年中增长了3.8%,与上个月持平。

美国劳工统计局还表示,消费者价格月度涨幅的一半以上是由于汽油和住房成本的上涨。

消费者家庭主要是因为一些主要食品的价格有所下降,才得到了一些缓解。谷类早餐食品、大米和意面的价格在这段时间内分别下降了超过一个百分点。在过去一年中,早餐香肠和火腿的价格也下降了超过4%。苹果价格在这段时间内下降了超过10%。

然而,牛肉价格在过去一年中的增幅是总体通胀速度的两倍以上。

上个月的一次会议中,美联储仍选择将利率维持在高位,以应对居高不下的通胀率。联邦基金利率保持在5.25%至5.5%之间,为2001年以来的最高水平。

信息截取自MSN.com

美联储主席鲍威尔(Powell)最近在斯坦福大学的一次商业会议上表示:“关于通货膨胀,现在还不能确定最近的数据是否仅仅是一时的波动。考虑到经济的强劲表现和迄今为止对通货膨胀的进展,我们有时间让最新的数据来指导我们决定政策。”

美联储降息,虽能降低消费者和企业的借贷成本,通过增加家庭支出和企业投资来刺激经济活动。但如果美联储降息过快,通胀则可能会反弹,因为更强劲的消费者需求可能导致价格上涨加速。

自从拜登总统于2021年1月上任以来,消费者价格年同比就没有下降过。经济最接近年度下降的情况是在2022年7月,当时通胀率保持“不变”,但也高达8.5%。

总的来说,自2020年12月(拜登入主白宫前的一个月)以来,价格已经惊人地上涨了19%,尽管总统一直声称他的拜登经济政策旨在“减少[政府的]赤字”。但财政部的数据显示,2023年的赤字达到了1.7万亿美元,这一数字几乎是前一年的两倍。

信息截取自Nypost.como

尽管目前来看许多关键经济指标继续向好,通胀也正出现放缓的趋势。但是,未来通胀仍然存在上行压力,高通胀可能会继续下去,并且政府开支也可能将进一步扩大。

从经济角度来看,最糟糕的情况将是滞胀,这意味着经济停滞不前,同时通货膨胀也在上涨。这种情况不仅会导致利率上升,还会带来更高的信贷损失、更低的商业交易量以及更困难的市场环境。

网友表示:

# 参考这个很有用。每当拜登表示情况会变得更好时,实际上情况往往会变得更糟。



# 哇!!太棒了!这个新闻报道指出了拜登经济政策的失败。消费品价格上涨,贷款利率上涨,更多选民拒绝了民主党的政策。



# 软着陆完全取决于石油价格能够保持在每桶70-75美元以下,考虑到当前的世界局势,这似乎不太可能。



# 如果你不断提高货币成本,那么商品的成本就会上升,因为成本增加会反映在商品价格上。这就是通过制止通货膨胀的措施,而引起的通货膨胀。


 

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