《福布斯》对100家上市银行进行了排名。

从北卡罗来纳州的芒特奥利夫到阿拉斯加州的安克雷奇，位列前十的银行每一家的规模都相对较小，资产均低于250亿美元。在阿拉斯加州安克雷奇，75岁的贝茜·劳尔（Betsy Lawer）运营着美国业绩数一数二的银行。那里距银行巨头摩根大通（JPMorgan Chase）和花旗集团（Citigroup）位于纽约的总部足足有4000英里。第一国家银行阿拉斯加（First National Bank Alaska）在全州19个城市设有28家分行，为个人和小企业客户管理着56亿美元资产，同时与非银行房地产贷款机构和类似于富国银行（Wells Fargo）这样的全国性机构展开竞争。

2000年，富国银行收购了当时阿拉斯加州最大的银行阿拉斯加国家银行后，摇身成为该州业务覆盖范围最广的银行。在劳尔的领导下，第一国家银行阿拉斯加的资产在过去十年增长了20亿美元，年净利息收入增长60%，达到1.67亿美元。

劳尔家族在很早之前就开始管理第一国家银行阿拉斯加，甚至比阿拉斯加成为美国的一个州还要早。

1941年，劳尔的祖父沃伦·卡迪（Warren Cuddy）收购了该银行的控股权并成为行长，当时银行主要为皮草商人和淘金者提供贷款。1951年劳尔的祖父去世后，她的父亲D.H.卡迪（D.H. Cuddy）接手银行。除了曾去加州大学圣芭芭拉分校和北卡罗来纳州的杜克大学求学（她于1971年在杜克获得经济学学位）外，劳尔基本没有离开过阿拉斯加，毕生都在钻研家族银行业务。她在自家银行工作了51年，2015年父亲去世后接任董事长，至今仍担任董事长兼首席执行官。


贝茜·劳尔（位于画面中央，站在两把椅子当之间）是第一国家银行阿拉斯加的第三代掌门人，管理着600名员工。图片来源：FIRST NATIONAL BANK ALASKA

“这么多年来，我只想做这一件事。父亲会在周六上午和客户打业务电话，每次他都会带上我，我从阿拉斯加的企业家们那里听到了很多精彩绝伦的故事。”身为六个孩子中老大的劳尔回忆道，“我们曾为客户提供保管皮毛和黄金的服务，保险库里有时可能会有点异味，因为有些人的皮毛鞣制工艺不如别人精细。”

这家阿拉斯加的银行今年在《福布斯》美国最佳银行年度榜单上从去年的第30位跃升至第6位，几乎在所有用于计算排名的指标上都有进步。

在《福布斯》评估的200家银行中，其风险资本比率和普通股一级资本比率（简称CET1，一个衡量核心资本与风险加权资产之比的指标）均跻身前五，不良资产仅占总资产的0.16%，这一表现也超过90%以上的同行。该行股票（代码为FBAK）在场外交易市场交易，过去一年涨幅达15%。

为编制榜单，《福布斯》分析了按资产规模排名前200位的上市银行和储蓄机构，并依据衡量信用质量、盈利能力及52周股票表现的11个等权重指标，对前100家银行进行排名。相关数据截至2024年9月30日，涵盖过去12个月的业绩。这些指标包括效率比率、净冲销、平均资产回报率和有形普通股本回报率。

2025年美国最佳银行TOP10



位于榜首的是位于北卡罗来纳州芒特奥利夫的南方银行股份公司（North Carolina-based Southern Bancshares），这也是一家小型区域银行，同样在场外市场交易。南方银行资产规模为53亿美元，在北卡罗来纳州和弗吉尼亚州拥有60家分行。其有形普通股本回报率高达26%，资产回报率达2.2%，均为行业内的佼佼者。其净冲销占平均贷款比例为-0.02%，意味着过去一年该行回收的贷款资金超过了冲销的坏账，在同类银行中表现最佳。

北卡罗来纳州银行家协会首席执行官彼得·格沃特尼（Peter Gwaltney）指出，南方银行根植于北卡东部的小城镇。“他们与代代相传的家庭、小企业主和农场主建立了长期合作关系，这就是他们的定位，也是他们希望继续保持的方向。”他补充道，“近年来，他们开始向更大的社区进军，但他们在小型社区的业务布局实在是很大，我认为这降低了他们的资金成本，因为他们不需要在最昂贵的市场中参与竞争。”

南方银行成立于1901年，最初叫芒特奥利夫银行（Bank of Mount Olive），2011年通过收购破产的Bank of the Commonwealth的资产进入弗吉尼亚州市场。首席执行官德鲁·科沃特（Drew Covert）自1998年起在该行工作，2020年接任CEO。该行董事会成员包括北卡银行业的重要人物奥利维娅·霍尔丁（Olivia Holding）及其姐妹霍普·H·布莱恩特（Hope H. Bryant）。

她们的兄长小弗兰克·霍尔丁（Frank Holding Jr.）是总部位于罗利的第一公民银行（First Citizens Bank）的董事长兼首席执行官。第一公民银行是北卡州最大的银行之一，2023年因收购破产的硅谷银行（Silicon Valley Bank）而一举登上全美金融舞台。该行股价在交易达成后当晚飙升50%，随后两年内又翻了一番。该行资产规模达2200亿美元，是100强榜单中第二大的银行，排名第83位。尽管其不良资产比例高于同行，影响了排名，但其股票表现出色，净利息收益率和CET1比率也跻身前四分之一。

“他们的有形账面价值增长太惊人了。”KBW美国银行研究主管克里斯·麦格拉蒂（Chris McGratty）表示。


榜单上唯一一家比第一公民银行规模更大的银行是摩根大通，它是美国最大的银行，资产达4.2万亿美元。

虽然它在榜单上仅列第17位，但其他几家万亿美元级别的同行——美国银行（Bank of America）、花旗集团和富国银行——甚至都未能挺进前100。摩根大通在2024年创下585亿美元的净利润纪录，股价上涨44%。其效率比率（即银行费用占收入的百分比）为56%，远优于其他大型银行。分析师认为，其庞大的规模和运营优势是其在竞争中占优的关键。

“增加一个新账户的边际成本非常低，由此带来的大部分业务收入都会直接转化为利润。”研究公司Argus的金融机构研究总监斯蒂芬·比加尔（Stephen Biggar）表示，“这意味着客户每多存一美元，你就能赚到更多的钱。”

但这并不意味着区域性银行就只能艰难度日，就像2023年硅谷银行和第一共和银行（First Republic Bank）破产时它们经历的困局那样。

在《福布斯》榜单前十家银行中，没有一家资产规模超过250亿美元，而整个前100名中，仅有三家资产规模超过1000亿美元。过去三年，交易活动放缓，拥有庞大资本市场部门的大型银行的盈利能力往往会下降。美国银行和富国银行去年的净收入增幅都很低，只有个位数，但当经济升温时，它们的盈利有可能大幅上升。

小银行的增长通常较为缓慢，很难指望它们的股价能异军突起。然而，KBW纳斯达克地区银行指数在2024年上涨10%，基本收复了2023年上半年24%的跌幅，并在特朗普于11月胜选后接近历史新高。投资者寄望于监管放松能够降低合规成本、放宽资本要求，助推银行扩大放贷规模并提升利息收入。

“区域银行通常在效率方面表现更好。它们在人力和技术上的支出较少，网点也不铺张浪费。”比加尔表示，“它们走的是专注核心基本业务、稳扎稳打的路线。”

制榜方法

第16届《福布斯》年度美国最佳银行榜单新鲜出炉。此次评选，我们先对资产规模排名前200的上市银行和储蓄机构进行评估，再从中选出前100名。排名依据截至2024年9月30日的12个月内银行的增长、信贷质量和盈利能力这10项指标，以及截至2025年1月10日的12个月内的股票表现。这10项财务指标权重相同，具体包括净息差、平均有形普通股权益回报率、平均资产回报率、CET1比率、成本收入比、不良资产占总资产比例、拨备占总资产比例、风险资本充足率、营业收入增长率以及净冲销额占总贷款的比例。数据由标普全球市场财智（S&P Global Market Intelligence）提供，而排名则由《福布斯》独立完成。

查看完整榜单：

https://www.forbes.com/lists/americas-best-banks/?sh=101e4d33c0de

本文译自：

https://www.forbes.com/sites/hanktucker/2025/02/05/americas-best-banks-2025-small-banks-shine-amid-wall-streets-behemoths/